エクセンス取引モデル – ECNとマーケットメーカーの比較

取引を実行する際には、ECNとMarket Makerの2つの大手が登場します。これら2つのアプローチはあなたの注文を非常に異なる方法で処理し、その方法は取引体験に深刻な影響を与えることがあります。ECNでは、あなたの注文が市場に直接送信され、銀行や他のブローカーなどの実際の流動性プロバイダーに接続されます。プロセスを乱す中間者はいません。これは本物の「市場で作られた」システムです。対照的に、Market Makerは門番のような役割を果たしており、価格を設定し、しばしば自分自身で注文を満たすことがあります。彼らはあなたに対して取引することもあり、価格操作や再見積もりなどの奇妙な状況に繋がることもあります。だからECNは直接、フィルタリングされない市場アクセスを提供しますが、Market Makerは透明性が低くて予測可能な価格が多いという半端なものです。

ECNの原則とマーケットメーカー執行モデルの原則

取引では、あなたの注文がどのように実行されるかが大切です。 ECN そして マーケットメーカー 二つの主要モデルがありますが、動作が異なります。これらの違いを理解することは、トレードスタイルに最適なオプションを選ぶために非常に重要です。詳しく説明しましょう。

ECNとは何ですか？

ECNは「エンタープライズコンピュートネットワーク」の略です 電子通信ネットワークそしてそれは基本的に市場への直接リンクです。仲介者を通さずにいます。注文はリアルタイムで他のトレーダーや銀行などの流動性プロバイダーとマッチングされます。速くてスムーズです。価格はブローカーが設定したものではなく、実際の市場条件に基づいています。あなたの取引は実際の流動性に接続され、ブローカーの価格操作による干渉はありません。

マーケットメーカーとは何か？

現在、マーケットメーカーは取引世界のゲートキーパーのような存在です。あなたを市場に直接リンクするのではなく、自分たちの価格で市場を作り出しています。あなたが注文を入れた場合、自分で注文を満たすこともありますし、時にはあなたの対戦相手として行動することもあります。問題は？彼らはあなたの損益に少し利益を得ることができる可能性があり、これは彼らの価格が常に市場の真の価値を反映していないことを意味します。まるで自分たちのカードを使ってゲームをしているかのようです。

ECNとマーケットメーカーの違い

• 速さECNが速いです。リアルタイムの市場マッチングが基本だから遅延はありません。しかし、マーケットメーカーは遅さを引き起こすこともあります。彼らは価格を設定し、流動性を管理する必要があります。
• 注文照合ECNでは、市場で即座にオーダーがマッチします。マーケットメーカーの影響で、価格は供給と需要に応じて変動します。いつも即座ではありません。
• 利害対立本番のポイントは：マーケットメーカーがあなたの取引の反対側にいるかもしれない。あなたが負けるとき、彼らが勝つかもしれない。しかし、ECNはこのことを避けるように設計されている——あなたの注文は市場価格で純粋に執行され、隠された目的はない。

ExnessでのECNモデル：利益相反なしの注文実行

エクセンスで取引する際、ECNモデルは最もクリーンで直接的な実行スタイルを提供します。干渉も、対立もなく、純粋な市場アクセスだけです。これがどのように機能し、なぜ重要なのかを詳しく解説しましょう。

ECNはExnessでどう働くのか？

エクセンスはECNモデルを使用して、あなたの注文を直接流動性プロバイダーと結びつけます。価格操作や実行においてブローカーの関与はありません。ブローカーの唯一の役割は、あなたを市場にリンクすることであり、すべてを透明で公平に保つことです。

エクセンスが利益相反を防ぐ方法

エクセンスは深いリキッドポールを使用することで利益相反を避けています。注文はリアルタイムの市場価格で直接市場にルーティングされ、ゼロの干渉で行われます。市場が決定するのを許すこと、それがすべてです。隠された目的は一切ありません。

流動性提供者の役割

流動性提供者である銀行や大手金融機関は常に価格を更新しています。取引を执行するときは、リアルタイムの市場レートを受け取ります。隠れたスプレッドはありません。予測もありません。ただの、リアルタイムの価格です。

ECNを選ぶ理由は何？

• 本市場価格： スリップも価格操作もなし。
• より良い実行速度： 即時実行、遅延なし。
• ノーベイカー・コンフリクト あなたの興味は市場と一致しています。ブローカーのものではありません。

ECNモデルの利点

ECNモデルは、透明性、スピード、精度を求めるトレーダーにとって理想的な利点を提供します。リアルタイムの市場アクセスと狭いスプレッドを求めている場合は、ECNが最適です。なぜそれがあなたのトレード戦略にぴったり合うのか説明します。

市場メーカーとの取引の利点

取引に新規であれば、もしくはスムーズな体験を求めている場合、マーケットメーカーとの取引が素晴らしい選択肢です。マーケットメーカーはいくつかの確固たる利点を提供しており、特に低コストや予測可能な条件を求めているときにその利点は大きいです。なぜそれがあなたにとって役立つのか説明します。

スプレッド低減

マーケットメーカーの最大の利点は、 ローエ spread 彼らが提供するものは、他のモデルの激しい価格変動や予測不可能なスプレッドに興味がない人にとって、実際の利点となります。カジュアルなトレーダーやシンプルにしたいと思う人にとって、狭いスプレッドは勝利です。

速い注文処理

マーケットメーカーが自社の流動性を管理しているため、あなたの注文は早く約定します。外部の流動性プロバイダーが関与するのを待つ必要がありません。シンプルな戦略を実行する際には素晴らしいことです。タイムラグが不要で速さが必要な場合でもです。

初心者に最適！

マーケットメーカーは、始めたばかりのトレーダーには最適です。なぜかって？彼らは… 予測可能な拡散 そして 固定価格，全体のプロセスをより恐れずにできるようにします。ルールを学ぶとき、一貫性が自信をつける手助けになります。

低リスク性に役立ちます

市場が静かで動きが低い時、マーケットメーカーは一貫した安定した価格を提供できます。ランダムな急騰や急落はなく、シンプルで信頼できる価格だけです。これなら、落ち着いた市場状況を乗り越えたい人には最適です。

スムーズで予測可能な取引体験を提供するため、マーケットメーカーはあなたが必要とするすべてを提供できます—低コスト、速やかな約定、安定した価格。取引でシンプルさと信頼性を求める場合に最適です。

市場メーカーモデルの欠点

マーケットメーカーと取引するのはメリットも多いですが、デメリットも存在します。これらの問題は誰も気にしないかもしれませんが、よりスムーズで透明性のある取引を求めている場合は、以下の点に注意してください。

利害対立

これは重要なポイントです：マーケットメーカーが取引の反対側にいる可能性があります。これは、あなたが損失したときにブローカーが利益を得ることを意味します。これは公平さを感じさせるようなセットアップではありません。これにより、 利害対立 注意を払っていないと。

スリップとリクオート

マーケットメーカーは時々流動性の問題に直面します。特に市場が急速に動くときは。注文がすぐに約定しないこともあります。 スリップエージェント—だって、あなたにとって不利益な価格変動があるところに加えて、それ以上に… 引用リツイート特に高リスク環境では。速さが必要なときは楽しくないよ。

限られた柔軟性

もし君が 高頻度トレーダー ある人を攻撃的な戦術、例えばスキャルpingに導くと、マーケットメーカーはあなたを抑えるかもしれません。彼らが流動性を自分で管理しているため、素早い取引には柔軟性に欠けます。高速なアクションが好きな場合は、少し制約が増します。

エクセンス取引口座：ECNとスタンダード

結論

結局、適切な実行モデルを選ぶのはあなたのトレードスタイル次第です。速い実行、リアルタイムの価格、そして高度な戦略がすべてなら、 ECN あなたの定番です。でも、初めて試してみるか、予測可能で低コストの条件を好むなら、 マーケットメーカー こちらのほうが合っているかもしれません。どちらもそれぞれの強みがありますから、あなたの取引スタイルに合った方を選んでください。